ETF Distribuant (JEPQ)

Finance
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Bonjour la communauté,

J’ai crée ce sujet afin que les personnes ayant une connaissance sur le sujet puisse m’aider un peu et me conseiller.

J’ai pas mal de curiosité intellectuelle sur les différentes façons de faire fructifier son patrimoine et je commence à bien connaitre les actions (je regarde la macro, la micro et je commence à être pas trop mauvais en analyse graphique du cours d’une action par exemple).

J’ai un gros portefeuille d’Air liquide, j’ai eu du Total que j’ai vendu (bêtement d’ailleurs maintenant qu’elle est à 74 mais bref…).

Je compte bientôt, une fois ma stratégie SCPI revenus mensuels atteinte me tourner à nouveau vers les actions et surtout vers les ETF que je découvre.

Je sais que c’est un panier d’actions, qu’il y en a mono-thématiques, d’autres exposés au Nasdaq 100, d’autres au cac 40, des capitalisants, des distribuants, etc.

Mon sujet aujourd’hui est l’ETF distribuant sorti en 2022 JEPQ qui porte d’autres déclinaisons en fonction de son courtier.

J’ai vu que depuis son lancement en 2022 il avait à peu près délivré 50% de performance en plus de son cours et ensuite environ 10% de rendement annuel brut, ce qui fait grosso modo après les 15% USA, les 31,4% Français et les 0,35% de frais d’émetteur du 5,7% net de toute fiscalité donc pour 10 000 euros investis sur cet ETF en 2022 on se retrouverait en gros avec 15 000 euros + 2336 euros de dividendes) en 2026 (50 euros nets lissés par mois pour 10 000 euros investis au départ).

Je trouve que c’est pas mal du tout et compte dans 4-5 ans me tourner vers 2/3 ETF (2 capitalisants répliquant le Nasdaq 100 et sans doute le cac 40) et un distribuant, sans doute celui dont je parle.

Ceux qui en ont en portefeuille et qui connaissent bien le sujet, quels sont les points de vigilance à avoir sur cet ETF svp ? Merci d’avance pour vos retours !

Iroko Atlas - Avis sur la SCPI 🔎
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Oui, c’est un super ETF!

Il souperforme son indice de référence. En plus, il est plafonné à la hausse, mais pas à la baisse. C’est tout ce qu’on aime :upside_down_face:

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Je ne touche pas au ETF covered call pour les raisons évoquées ci-dessus.

Quel est l’objectif principal: augmenter son patrimoine ou dégager des revenus complémentaires? Ces 2 objectifs sont presque antinomiques car les ETF distribuant viennent créer de la friction dans l’augmentation du patrimoine par rapport aux capitalisant.

Si vous souhaitez une partie en ETF distribuant je préfère des ETF qui distribuent des vrais dividendes et pas un trade-off comme les covered call qui échangent une partie de la performance totale contre un ‹ dividende › plus élevé.

Dans ce cas, un ETF que je vois revenir souvent est TDIV (NL0011683594). Je viens de faire la comparaison avec CW8 (MSCI World avec assez d’antériorité) et dividende réinvesti la performance est similaire depuis 2016.

Un autre potentiellement bon mais avec très peu d’antériorité est IE0005AJA0P1 qui depuis sa création début 2026 bat le MSCI World. Il est plus diversifié que TDIV mais encore récent

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J’ai JEPQ, qui distribue sa vente d’op, j’ai également Realty Income, et si tu cherches un peu de spéculation contre un haut rendement tu as dynex capital qui distribue mensuellement.

L’ETF Winc est trimestriel, plutôt régulier, si tu souhaites je te mettrai les fiches produits. En terme de diversification c’est utile et tu peux y mettre tes liquidités car c’est très liquide en cas de besoin.

Merci de remettre cette idée en avant c’est enrichissant pour l’éducation financière

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Merci pour vos réponses.

En gros j’aimerais diversifier mes revenus mensuels et les augmenter.

Pour le moment je n’ai que deux sources de revenus en plus de mon salaire (SCPI et l’action air liquide qui distribue une fois par an et tous les 2 ans des actions gratuites).

Dans un futur proche je vais arrêter l’investissement en SCPI car mon objectif sera atteint et cherche des revenus réguliers supplémentaires soient trimestriels, soient plutôt mensuels car je préfère (on peut réinvestir ou utiliser cet argent de suite).

  • J’ai pensé à Realty Income (mais frottement américain de 15% + 31,4% donc en gros il faut la prendre vers les 40 dollars si possible pour avoir un rendement pas trop mauvais donc faut attendre un bon crash).
  • ETF distribuants d’où le JEPQ.

Kerv31, toi qui a du JEPQ et du Realty Income peux-tu me dire quel rendement tu as obtenu avec JEPQ annualisé (juste les dividendes du coup) et avec Realty Income (pareil juste le dividende annualisé net de tous frais (et par rapport à quel cours globalisé de l’action).

Mten, tu as cet ETF ? Peux-tu me dire les performances que tu en as tirées ?

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Normalement en remplissant la 2047 avec les revenus US vous obtenez un crédit d’IR équivalent à 15%, sachant que vous êtes à la flat tax de 12,8% pour la partie IR celle-ci s’annule (l’excédent de 2,2% de crédit d’impot est perdu je pense) donc en fait votre pression fiscale sur les dividendes US serait de Prélèvement sociaux + Taxe à la source US de 15%

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Alors ces fonds me servent de stockage de liquidité, dès lors j’admets être moins studieux dans l’évaluation du rendement étant donné que j’en reprend régulièrement je vais néanmoins te donner une estimation assez grossière.

D’abord il te faut intégrer le fait qu’avec ce type de produit, tes distributions ne sont pas aussi régulières qu’en SCPI, ensuite tu peux gagner des dollars mais en raison de la volatilité monétaire amplifier ou minorer tes gains. Enfin cet ETF, étant liée à l’indice NASDAQ, sa volatilité est assez élevé

A l’heure actuelle je fais du 5,6% net de fiscalité étrangère sur JEPQ.
Realty income est un peu plus régulier et stable mais son rendement est moins élevés.

Concernant Winc ou autres ETF obligataires que j’ai dans ma watch list, je n’en détiens pas encore et ne pas te faire une réponse. Je ne détiens pas ces valeurs depuis 1 an, donc il me faut encore quelques mois pour établir un calcul plus précis

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Merci pour vos réponses.

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Quel courtier utilisez vous pour tout ces etf? Je m’aperçois que ma banque française, pourtant en ligne, ne les propose pas…

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trade Republic ou xtb ont un choix assez large et des frais très réduits. Auprès des banques traditionnelles, outre des niveaux tarifaires élevés il faut parfois leur demander une autorisation que j’estime illégitime et un peu dépassés dans le mode de fonctionnement, ou payer un abonnement pour avoir accès à certains marchés

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L’ennui avec ce genre de courtiers, c’est que c’est souvent à l’étranger, parfois même sans qu’on s’en rende compte, ce qui induit de la complexité voire de la non conformité fiscale…

Sans parler du service client souvent décrit comme calamiteux.

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Trade a beaucoup évolué sur ce point d’une part et en matière de déclaration fiscale, ces courtiers fournissent un IFU ce qui rend la déclaration aisé.
Trade a un IBAN français, tout comme des courtiers type Boursobank, j’utilise ce type de courtiers depuis des années sans avoir eu de problème.

Si peur et inquiétude sont plus fortes, rester à la banque, payer les frais pour avoir le droit d’investir son argent sur les fonds que l’on souhaite est toujours possible.

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Lorsque tu décides d’utiliser Trade Republic et que tu t’inscris il va te proposer deux alternatives, avoir tes fonds dans une banque allemande ou avoir tes fonds dans une banque française (depuis 2 ans). Moi j’ai un IBAN français. C’est exactement comme si tu étais à la BNP ou au Crédit Agricole mais tu n’as pas de bureaux physiques (peut-être un à Paris à vérifier).

J’utilise Trade Republic depuis 4 ans pour faire du trading et franchement je paye 1 euros par ordre c’est juste toppissime. Avant je passer par la BNP, il fallait des autorisations pour investir sur Nvdia par exemple et ça me coûtait un bras à chaque trade. Sur Trade Republic il faut quand même se méfier d’une chose que les gens ne savent pas trop c’est leur spread qui est quand même élevé donc une fois que tu sais ça et que tu le prends en considération , c’est top. En plus je reçois du 2,25% brut annualisé donc l’équivalent quasiment d’un livret A alors que c’est un compte titre, c’est toujours ça de pris.Ton argent ne dort pas, il s’apprécie, certes peu mais c’est mieux que 0% dans les banques traditionnelles.

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Merci pour votre avis.
En lisant les petits caractères, je comprends quand même qu’ils proposent un compte crypto adossé et ça, c’est expressément hébergé à l’étranger… J’ai eu des déboires avec une autre neobanque (R quelque chose) où je me suis aperçu qu’après avoir claironné l’iban français, j’avais sans m’en rendre compte deux ct et un compte crypto étrangers toujours actifs (malgré ce que leur service client m’avait dit et sans ifu jusqu’à cette année). J’aimerais éviter des déboires similaires.

Par ailleurs, est-ce que leur univers etf est complet? Il me semblait assez limité la dernière fois que j’ai regardé.

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Aucun broker ne propose 100% des produits, mais il est suffisamment large pour y trouver les produits correspondants à notre profil

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8yftj => Je touche pas aux cryptos sur Trade Republic et j’y touche pas tout court. Je n’investis que dans les entreprises où j’ai une forte conviction personnelle et que je connais. Les cryptos je n’ai toujours pas compris ce que c’était…Et sur Trade Republic, lorsque tu veux investir sur une crypto, le spread (différence entre le cours réel de l’action à l’instant t et le cours auquel le broker va te la proposer, il y a une grosse marge, de mémoire sur l’ethereum par exemple il y a 100 euros d’écart, de plus tu ne peux pas mettre (où j’ai pas eu de chance ce jour là) de Stop (en gros un ordre qui te permet de diminuer la casse si le cours de l’action s’enfonce brutalement). Par contre il y a un gros catalogue d’actions et d’etf.

Si tu veux faire un peu de cryptos je pense qu’il vaut mieux passer par un broker spécialisé plutôt que chez Trade Republic.

Ce qui a mon sens est intéressant chez eux c’est que tu peux avoir un compte-titres, un pea depuis peu et un compte courant tout ça au même endroit, rémunéré à 2,25% brut par an et en France.

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Irokofred

j’ai légèrement touché aux crypto, j’ai tout revendu, déclaration fiscale prise de tête et sous jacent illisible pour moi, néanmoins il existe des plateformes coinbase deskoin ou certaines banques traditionnelles qui ont des outils.

En revanche effectivement le catalogue d’ETF, et fonds sur Trade est large

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J’ai aussi le JEPQ en portefeuille depuis 2 ans et je continu ma DCA dessus
Je suis très content de cette ETF
J ai également des BDC ( comme main street capital par exemple ) qui rapporte de belles distributions mensuelles et dont le cours à également augmenté depuis 3 ans ( je parle pas de la fiscalité :upside_down_face: )
J utilise DEGIRO et IB comme CTO

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Fred57, peux-tu stp me préciser ton rendement net sur tes deux années de détention de JEPQ et pareil pour le pourcentage de valorisation de l’etf.

Et aussi sur main Street capital.

On est d’accord que tu subis 15% de fiscalité américaine puis 31,4% de fiscalité française et ensuite le coût annuel de 0,35% de l’etf ?

Et sur Main Street Capital les 15% US et les 31,4% français ?

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Mauvaise stratégie de débutant. On est pas habilités a donner des conseils d’invest mais pour le coup je déconseille vraiment cette stratégie d’aller reluquer des produits complexes.
La base en finance est de bien comprendre le produit dans lequel on investi et je met ma main au feu que tu ne sais pas reellement expliquer le fonctionnement de JEPQ.

Clairement c’est un produit récent, plus risqué, donc ca n’a vraiment pas grand intéret pour quelqu’un qui commence sur le marché action, à part donner l’illusion qu’on est plus malin que les autres et qu’on va surperformer, pour au final sous performer dans un grand nombre de cas.

C’est un peu la même chose quand un débutant en crypto me dit qu’il va se lancer sur des altcoins pour surperformer bitcoin, et alors qu’il ne sais pas expliquer le principe de fonctionnement d’une blockchain.

Mon retour convaincu est :
Constitue toi un portefeuille solide des supports connus et simples.
Ensuite se laisser le temps d’élargir dans les années qui vont suivre.

Concernant JEPQ je viens de le bencher avec son indice de référence et ça casse vraiment pas briques alors que le marché est trés profitable.Ca ne veut pas dire que cet ETF n’est pas bon, mais en tout cas il est trés jeune et n’a pas prouvé de manière claire qu’il surperformait,

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